Tauron, największy polski dystrybutor energii elektrycznej, a także jeden z największych jej producentów, opublikował dziś cenę maksymalną związaną z pierwszą publiczną ofertą akcji. Cena wynosi 0,70 zł. Przy założeniu scalenia akcji w stosunku 9:1 cena maksymalna wynosi 6,30 zł.
Inwestorzy indywidualni będą zapisywać się na akcje po cenie maksymalnej. Każdy inwestor indywidualny może złożyć jeden zapis na co najmniej 1350, lecz nie więcej niż 13500 akcji Taurona. Zapisy rozpoczną się w najbliższą środę tj. 9 czerwca i potrwają do 18 czerwca 2010 r. (w ostatnim dniu do godz. 24.00). Zapisy przyjmowane będą w biurach maklerskich na terenie całego kraju.
Cena maksymalna jest wypadkową wartości fundamentalnej spółki, wycen rynkowych spółek porównywalnych oraz sytuacji na rynkach kapitałowych. Jest ona najwyższą cena po której inwestorzy indywidualni będą składać zapisy na akcje. Cena maksymalna została ustalona po konsultacjach z ośmioma bankami inwestycyjnymi.
Zasady składania zapisów
Zapis na akcje powinien stanowić wielokrotność liczby 9 w ramach przedziału liczby akcji, na które może zostać złożony zapis. Taka konstrukcja oferty związana jest z trwającym procesem scalania akcji, którego zakończenie planowane jest przed przydziałem akcji. W wyniku procesu scalania liczba akcji Taurona zmniejszy się w stosunku 9:1. Proces scalania akcji nie wpłynie na wartość pakietu akcji, na który zapiszą się inwestorzy.
Cena sprzedaży
Cena sprzedaży dla inwestorów indywidualnych oraz dla inwestorów instytucjonalnych zostanie ustalona przez akcjonariusza sprzedającego (Skarb Państwa) w porozumieniu z Globalnymi Współprowadzącymi Księgę Popytu po zakończeniu procesu budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych, tj. 21 czerwca 2010 r.
Cena sprzedaży dla inwestorów instytucjonalnych może być wyższa od ceny maksymalnej. Cena sprzedaży dla inwestorów indywidualnych nie będzie wyższa niż cena maksymalna albo cena sprzedaży dla inwestorów instytucjonalnych (w przypadku gdy cena dla inwestorów instytucjonalnych zostanie ustalona na poziomie niższym niż cena maksymalna).
Podobnie jak cena maksymalna, cena sprzedaży zostanie ustalona dla akcji przed scaleniem. Dla celów informacyjnych zostanie podana także informacja o cenie dla akcji po scaleniu. Będzie to dziewięciokrotność odpowiednio ceny sprzedaży dla inwestorów indywidualnych lub ceny sprzedaży dla inwestorów instytucjonalnych.
Liczba akcji sprzedawanych
W dniu ustalenia ceny sprzedaży (21 czerwca) akcjonariusz sprzedający w porozumieniu z Globalnymi Współprowadzącymi Księgę Popytu podejmie decyzję o ostatecznej liczbie akcji sprzedawanych w ramach oferty publicznej. Informacje te zostaną podane do publicznej wiadomości 22 czerwca. Planuje się, że około 20% akcji zostanie zaoferowane inwestorom indywidualnym. Pozostałe akcje trafią do inwestorów instytucjonalnych. Skarb Państwa zastrzega sobie prawo do zmiany liczby akcji oferowanych inwestorom indywidualnym do nie więcej niż 25% ostatecznej łącznej liczby akcji sprzedawanych.
